上汽红岩重整推进 动力新科宣布重大调整

上海新动力汽车科技股份有限公司（下称"动力新科"）12月3日发布公告，宣布对2021年募集的19.809788亿元资金用途进行重大调整。公司拟终止"新一代智能重卡"项目并将剩余3.75亿元募集资金永久补充子公司流动资金，同时将部分结项项目节余资金7718万元投入新项目开发，其余9005万元用于补充公司流动资金。本次调整尚需提交股东会审议。

募资用途三次调整历程

动力新科于2021年10月通过发行股份及支付现金购买资产方式募集配套资金净额19.809788亿元，原计划投入"智慧工厂"和"新一代智能重卡"两大项目。经过2022年、2024年两次调整后，本次为第三次重大募资用途变更，具体调整轨迹如下：

本次调整具体方案

根据公告，公司董事会审议通过三项核心调整措施：

终止上汽红岩"新一代智能重卡"项目

该项目原计划投入募集资金9.497766亿元，截至2025年6月仅使用1326.27万元。因上汽红岩进入重整程序且将不再纳入合并范围，公司决定终止该项目，将剩余37,515.22万元（含利息）永久补充其流动资金。值得注意的是，该部分资金中2.8亿元已被法院强制扣划，剩余资金正通过重整程序协调转回。

结项三个柴油机项目并转投新项目

公司本部三个已结项项目产生节余资金16,723.57万元，具体分配如下：

其中7,718.02万元将用于新建"20VK电站产品开发项目"，该项目定位大功率电站机组市场，具体参数如下：

9005万元永久补充公司流动资金

结项项目节余资金扣除新项目投入后，剩余9,005.55万元将直接补充动力新科本部流动资金，用于日常生产经营。

调整背景与市场影响

公告显示，本次调整主要基于两大背景：一是子公司上汽红岩因重整程序不再纳入合并范围，其"新一代智能重卡"项目失去实施主体；二是公司战略重心转向大功率发动机领域，20VK电站产品可填补3000kW级市场空白。截至2025年6月30日，公司已累计使用募集资金10.67亿元，占总募资额的53.86%。

独立财务顾问泰和泰律师事务所指出，本次调整符合《上市公司募集资金监管规则》要求，是基于子公司重整及市场环境变化作出的审慎决策。公司表示，新项目将丰富大功率电站产品型谱，适应数据中心等新基建市场需求，相关性能指标已达行业领先水平。

本次募资调整方案需提交2025年第一次临时股东大会审议，会议召开时间将另行公告。二级市场方面，动力新科股价近6个月累计下跌18.7%，最新市值为45.3亿元。